2. 기업 수익성 분석(ROS, ROA, ROE, EBITDA)

재무 수익성 분석은 기업의 수익성을 평가하는 방법 중 하나로, 기업의 재무재표를 바탕으로 다양한 지표를 계산하여 분석하는 과정입니다. 대표적인 수익성 지표로는 매출액 대비 순이익률, 총자산 수익률, 자기자본 수익률, EBITDA 등이 있습니다. 이러한 지표들은 각각 다양한 측면에서 기업의 수익성을 평가하는데 활용됩니다.

 

1. 매출액 대비 순이익률(ROS)은 매출액 대비 순이익률은 기업의 수익성을 파악하기 위해 자주 사용되는 지표 중 하나입니다. 이 지표는 기업이 얼마나 효율적으로 수익을 창출하고 있는지를 나타내는 지표로, 매출액 1원당 얼마나 많은 이익을 창출했는지를 나타냅니다.

 

매출액 대비 순이익률은 다음과 같은 수식으로 계산됩니다.

매출액 대비 순이익률 = 순이익 ÷ 매출액 × 100

매출액 대비 순이익률이 높을수록 기업의 수익성이 높다는 것을 의미합니다.

 

 

2. 총자산 수익률(ROA)은 기업이 보유한 총 자산으로 얼마나 수익을 창출하는지를 나타내는 지표입니다. 자기자본 수익률은 기업이 보유한 자기자본으로 얼마나 수익을 창출하는지를 나타내는 지표입니다.

 

총자산 수익률은 다음과 같은 수식으로 계산됩니다.

총자산 수익률 = 당기순이익 / 총자산

총자산 수익률이 높을수록 기업은 적은 자본을 투입하여 더 많은 이익을 창출하고 있다는 것을 의미합니다.

 

 

3. 자기자본 수익률(ROE)은 기업이 자기자본으로 영업활동을 수행하여 얼마나 효율적인 수익을 창출하는지를 나타내는 지표입니다.자기자본 수익률은 보통 이익잉여금(재무제표상의 유보금)이 없는 기업의 경우에 사용합니다. 자기자본 수익률은 기업이 얼마나 자본을 이용하여 수익을 창출했는지를 알 수 있습니다.

 

자기자본 수익률은 다음과 같은 수식으로 계산됩니다.

자기자본 수익률 = 당기순이익 / 자본총계

높을수록 기업이 더욱 효율적으로 자본을 활용했다고 볼 수 있습니다.

 

 

4. EBITDA는 기업의 영업이익과 감가상각비, 이자비용, 세금을 제외한 비영업적인 요소를 모두 합친 지표입니다. 그래서 이자, 세금, 감가상각, 무형자산의 상각비를 고려하지 않은 영업이익을 의미합니다. 이는 기업의 영업을 통해 창출한 이익을 표시하는 지표로, 기업의 적정 가치를 평가하는 데도 활용됩니다.

 

EBITDA은 다음과 같은 수식으로 계산됩니다.

EBITDA = 영업이익 + 감가상각비 + 비금융비용

EBITDA가 높을수록 기업의 재무 건강성이 강하다는 것을 의미합니다.

 

 

 

Financial profitability analysis is a way to evaluate a company's profitability, which involves calculating and analyzing various metrics based on a company's financial statements. Typical profitability metrics include net profit as a percentage of sales, return on total assets, return on equity, and EBITDA. Each of these metrics is used to evaluate a company's profitability in different ways.

1. Return on Sales (ROS) Return on sales is one of the most frequently used metrics to determine a company's profitability. It is an indicator of how efficiently a company is generating revenue, which means how much profit it makes for every dollar of sales.

Net profit margin as a percentage of sales is calculated with the following formula
Net profit margin as a percentage of sales = Net profit ÷ Sales × 100
A higher net profit to sales ratio indicates that a business is more profitable.


2. Return on total assets (ROA) is an indicator of how much profit a company makes from the total assets it has. Return on equity is a measure of how much profit a company makes on the equity it has.

Return on total assets is calculated by the following formula
Return on Total Assets = Net Income / Total Assets
A higher return on total assets means that the company is generating more profit with less capital.


3. return on equity (ROE) is an indicator of how efficiently a company generates profits from its operating activities with its equity.Return on equity is usually used for companies that do not have retained earnings (reserves on the balance sheet). Return on equity tells you how well a company used its capital to generate revenue.

Return on equity is calculated with the following formula
Return on equity = net income / total capitalization
The higher the number, the more efficiently the company utilized its capital.


4. EBITDA is the sum of a company's operating income and non-operating factors such as depreciation, amortization, interest expense, and taxes. Therefore, it is the operating income before interest, taxes, depreciation, and amortization of intangible assets. It's a metric that shows the profit generated by a company's operations and is also used to assess the fair value of a company.

EBITDA is calculated with the following formula
EBITDA = Operating income + Depreciation + Non-financial expenses
The higher the EBITDA, the stronger the financial health of a company.