5. 기업성과 분석(1) - 매우 중요

기업의 경영성과는 그 기업이 달성한 경제적 성과와 이에 대한 기업의 재무상태를 나타내는 지표들로 이루어진 것입니다. 기업성과를 분석하는 이유는 기업의 경영성과를 파악함으로써 기업의 경영전략을 확인할 수 있습니다. 경영전략은 기업이 달성하고자 하는 목표와 그를 달성하기 위한 방법으로, 기업성과 분석을 통해 경영전략의 적정성과 유효성을 판단할 수 있습니다. 또한 기업성과 분석을 통해 경쟁 업체들과 비교 분석이 가능합니다. 경쟁 업체들과 비교하면서 기업의 경쟁력이 어느 정도인지 파악할 수 있습니다. 또한 경쟁 업체들의 성과와 비교하여 향후 기대할 수 있는 가능성을 파악할 수 있습니다. 또한 기업성과 분석은 투자자들에게 중요한 정보를 제공합니다. 기업성과 분석을 통해 기업의 재무상태와 수익성을 파악할 수 있으므로, 투자자들은 기업에 대한 투자의사결정을 내리는 데 도움을 받을 수 있습니다.

 

기업의 경영성과를 분석하는 방법에는 여러 가지가 있지만, 주요한 방법들은

 

매출액

매출액은 기업이 제공하는 제품 또는 서비스에 대한 수익을 나타내는 지표입니다. 기업의 매출액이 증가한다는 것은 제품 또는 서비스의 인기가 높아지거나 가격이 오르거나 하는 등의 이유로 인해 수익이 증가하고 있다는 것을 나타냅니다. 매출액은 기업의 경영 성과를 분석하는 중요한 지표 중 하나입니다.

매출액으로 기업의 성과를 분석할 때에는 다음과 같은 요소들을 고려해야 합니다.

1. 매출액 증가율: 일정 기간 동안 기업의 매출액이 얼마나 증가했는지를 살펴봅니다. 매출액 증가율이 높다는 것은 기업이 성장하고 있다는 것을 나타내며, 미래 성장 가능성도 높다는 것을 의미합니다.
2. 매출원가율: 매출원가율은 매출액 대비 매출원가 비용의 비율을 나타냅니다. 매출원가율이 낮을수록 기업의 이익을 높일 수 있습니다.
3. 매출액당 이익: 매출액당 이익은 매출액 대비 기업의 순이익을 의미합니다. 매출액당 이익이 높을수록 기업의 이익성이 좋다는 것을 나타내며, 특히 기업이 경쟁적인 가격 경쟁력을 가지고 있다면 높은 매출액당 이익을 유지할 수 있습니다.
4. 매출액 대비 비용: 매출액 대비 비용은 기업이 제품 또는 서비스를 제공하기 위해 얼마나 많은 비용을 사용하는지를 나타냅니다. 이 비율이 높다면 기업이 제품 또는 서비스를 제공하는 데 높은 비용이 드는 것을 나타내며, 이는 이익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.
5. 매출액 대비 순이익률: 매출액 대비 순이익률은 기업의 순이익 대비 매출액의 비율을 나타냅니다. 매출액 대비 순이익률이 높을수록 기업이 높은 이익성을 가진다는 것을 의미합니다.

 

영업이익

영업이익은 기업의 본질적인 수익을 나타내는 지표 중 하나이므로, 영업이익으로 기업의 성과를 분석하는 것은 적절한 방법입니다. 영업이익은 매출액에서 가변비용과 고정비용을 차감한 후의 잉여이익을 말합니다.

영업이익으로 기업의 성과를 분석할 때에는 다음과 같은 요소들을 고려해야 합니다.

1. 영업이익률: 영업이익을 매출액으로 나눈 값으로, 기업이 영업을 통해 얼마나 많은 이익을 창출하고 있는지를 나타냅니다. 일반적으로 이 값이 높을수록 기업의 경영 성과가 우수하다고 볼 수 있습니다. 하지만 업종에 따라 영업이익률이 크게 차이나므로, 동일 업종 내에서 비교하는 것이 좋습니다.
2. 영업이익 증가율: 기업의 영업이익이 전년도 대비 어느 정도 증가하였는지를 나타내는 값입니다. 일반적으로 이 값이 높을수록 기업의 성장 가능성이 크다고 볼 수 있습니다.
3. 영업이익 대 매출액 비율 변화: 영업이익 대 매출액 비율이 시간에 따라 변화하는 추이를 살펴봅니다. 이 비율이 계속해서 높아진다면, 기업은 매출액 대비 영업이익을 더욱 효율적으로 창출하고 있다는 의미입니다.
4. 이자비용 대비 영업이익 비율: 이 값은 기업이 이자를 얼마나 부담하고 있는지를 나타냅니다. 이 값이 높을수록 기업이 부채로 인해 이자 부담이 커지고 있다는 의미이므로, 경영 안정성을 고려할 필요가 있습니다.
5. 조정영업이익: 비즈니스 운영에 필요한 비용을 제외한 순수한 운영 이익을 나타내는 지표입니다. 이 값이 높을수록, 기업이 핵심 비즈니스에 집중하고 있다는 것을 나타내므로, 경영 성과 평가에 유용한 지표 중 하나입니다.

 

순이익

순이익은 기업이 얻은 순수한 이익을 나타내는 지표로, 기업의 경영성과를 평가하는 중요한 요소 중 하나입니다. 순이익으로 성과분석을 하는 방법은 다음과 같습니다.

순이익으로 기업의 성과를 분석할 때에는 다음과 같은 요소들을 고려해야 합니다.

1. 순이익과 매출액 비교 분석 순이익과 매출액을 비교하여, 순이익이 매출액 대비 얼마나 큰지 분석합니다. 순이익율은 순이익을 매출액으로 나눈 값으로, 이는 기업의 이익 창출 능력을 나타냅니다.
2. 순이익과 자산 비교 분석 순이익과 자산을 비교하여, 기업이 자산을 이용하여 얼마나 효율적으로 이익을 창출하고 있는지 분석합니다. 자산회전율과 ROA를 통해 분석할 수 있습니다.
3. 순이익과 이자비용 비교 분석 순이익과 이자비용을 비교하여, 기업의 재무 건전성을 분석합니다. 이자보상비율을 통해 분석할 수 있습니다.
4. 순이익과 자본비용 비교 분석 순이익과 자본비용을 비교하여, 기업의 투자 수익률을 분석합니다. ROE를 통해 분석할 수 있습니다.
5. 순이익과 경쟁사 비교 분석 순이익을 경쟁사와 비교하여, 기업이 경쟁사에 비해 얼마나 우위에 있는지 분석합니다. 이는 기업의 경쟁력을 평가하는 데 중요한 지표 중 하나입니다.

 

 

 

The business performance of a company consists of indicators that show the economic performance achieved by the company and the financial status of the company. The reason for analyzing business performance is that by understanding the business performance of a company, you can check the management strategy of the company. The management strategy is the goal that the company wants to achieve and the method to achieve it, and you can judge the appropriateness and effectiveness of the management strategy by analyzing the corporate performance. In addition, you can compare the corporate performance with competitors by analyzing the corporate performance. By comparing the performance of a company with its competitors, you can determine how competitive it is and what you can expect in the future. Performance analysis also provides important information for investors. By analyzing a company's financial position and profitability, investors can make informed decisions about investing in a company.

There are many ways to analyze a company's operating performance, but the main ones are

Revenue
Revenue is a metric that shows how much money a company makes on the products or services it provides. If a company's revenue is increasing, it indicates that the company is making more money, perhaps because its products or services are becoming more popular, or because its prices are increasing. Sales is one of the most important metrics for analyzing a company's business performance.
When analyzing a company's performance with revenue, you should consider the following factors
1. revenue growth rate: How much a business's revenue has increased over a period of time. A high revenue growth rate indicates that the company is growing and has a high potential for future growth.
2. Cost of goods sold: The cost of goods sold ratio is the ratio of cost of goods sold to revenue. The lower the cost of goods sold ratio, the more profitable the business.
3. Profit per sales: Profit per sales refers to a company's net profit as a percentage of sales. A higher profit per sale indicates that your business is more profitable, and you can maintain a high profit per sale, especially if your business has competitive pricing.
4. Cost to revenue: Cost to revenue indicates how much money a business spends to provide its products or services. A high ratio indicates that it is expensive for a business to provide its products or services, which can have a negative impact on profitability.
5. Net profit to sales: Net profit to sales indicates the ratio of a company's net profit to its sales. A higher net profit to sales ratio indicates that the business is highly profitable.

Operating income.
Operating income is one of the indicators of a company's intrinsic profitability, so it is appropriate to analyze a company's performance with operating income. Operating profit is the surplus profit after subtracting variable and fixed costs from revenue.
When analyzing a company's performance with operating income, you should consider the following factors
1. operating margin: Operating income divided by revenue, which indicates how much profit a business is generating from its operations. Generally speaking, the higher this value is, the better a company is performing. However, operating margins vary widely across industries, so it's best to compare within the same industry.
2. Operating Profit Growth Rate: This value indicates how much a company's operating profit has increased from the previous year. Generally speaking, the higher the value, the more potential for growth a company has.
3. Operating profit to sales ratio change: This looks at how the operating profit to sales ratio has changed over time. If this ratio continues to increase, it means that the company is becoming more efficient at generating operating income as a percentage of revenue.
4. Interest expense to operating income ratio: This value indicates how much interest the company is paying. A higher value indicates that the company is incurring a higher interest burden due to debt, so it's important to consider its financial stability.
5. Adjusted operating income: This is a metric that indicates pure operating income, excluding the costs of running the business. The higher the value, the more focused the company is on its core business, making it a useful metric for evaluating management performance.

Net income.
Net income is a metric that shows the pure profit earned by a business, and is one of the most important factors in evaluating a company's business performance. Here's how to analyze performance with net income.
When analyzing a company's performance with net income, you should consider the following factors
1. Analyze net income versus sales By comparing net income to sales, you analyze how large net income is relative to sales. The net profit margin is net income divided by revenue, which indicates a company's ability to make a profit.
2. Analyze net income versus assets By comparing net income to assets, you can analyze how efficiently a company is using its assets to generate profits. This can be analyzed through asset turnover and ROA.
3. Analyze net income versus interest expense Analyze a company's financial health by comparing net income to interest expense. This can be analyzed through the interest coverage ratio.
4. Net income vs. cost of capital Analyze a company's return on investment by comparing net income to cost of capital. This can be analyzed through ROE.
5. Analyze net income versus competitors By comparing net income to competitors, you analyze how much of an advantage a company has over them. This is one of the important metrics for evaluating a company's competitiveness.