잉여현금흐름 평가모형

잉여현금흐름 평가모형은 기업의 가치를 평가하는 방법 중 하나입니다. 이 모형은 기업이 만들어내는 현금흐름 중에서 잉여현금흐름을 중심으로 기업 가치를 계산하는 방법입니다.

잉여현금흐름은 기업이 자신의 생계를 유지하고 투자를 하기 위해 필요한 현금 흐름이라고 볼 수 있습니다. 기업이 생산하고 판매하는 제품이나 서비스의 가치를 평가할 때는 이 제품이나 서비스로부터 발생하는 잉여현금흐름을 고려해야 합니다. 이는 마치 우리가 생활비를 계산할 때 필요한 지출을 고려하는 것과 비슷합니다.

이 모형에서는 미래의 잉여현금흐름을 현재 가치로 할인하여 기업의 가치를 계산합니다. 즉, 미래에 발생할 수익을 현재 가치로 환산하여 계산하는 것입니다. 이 방법을 통해 미래의 손익과 투자에 대한 기대수익을 고려할 수 있습니다.

예를 들어, 어떤 기업의 미래 5년간 예상 잉여현금흐름이 100억원이라고 가정해보겠습니다. 이 때, 5년 후에 발생할 예상 잉여현금흐름을 현재 가치로 할인하여 기업의 가치를 계산합니다. 만약 할인율이 10% 라면, 이 기업의 가치는 100억원 ÷ (1 + 0.1)^5 = 61.39억원이 됩니다.

잉여현금흐름 평가모형은 기업의 미래 잉여현금흐름에 대한 예측이 핵심적인 역할을 합니다. 이 모형을 사용하면 기업의 재무제표를 분석하는 것만으로는 불충분한 정보를 얻게 됩니다. 따라서 기업의 경영 활동, 시장 동향 등에 대한 깊이 있는 분석이 필요합니다.

 

 

 

The free cash flow valuation model is a method of valuing a company that focuses on the free cash flow that a company generates.
You can think of free cash flow as the cash flow a company needs to support itself and make investments. When valuing a product or service that a company produces and sells, you need to consider the free cash flow it generates, similar to how we consider our necessary expenses when calculating the cost of living.
In this model, we calculate the value of a company by discounting future free cash flows to their present value - in other words, we calculate the value of future earnings in terms of their present value. This method allows us to consider future profits and losses and the expected return on investments.
For example, let's say a company has a projected free cash flow of $10 billion over the next five years. The value of the company is calculated by discounting the projected free cash flow in five years to its present value. If the discount rate is 10%, the value of the company is 10 billion won ÷ (1 + 0.1)^5 = 61.39 billion won.
The free cash flow valuation model plays a key role in predicting the future free cash flow of a company. When using this model, analyzing a company's financial statements is insufficient. Therefore, in-depth analysis of the company's business activities, market trends, etc. is required.