18. '옵션' '콜옵션'과 '풋옵션'설명

옵션 거래는 특정 자산의 가격 변동을 예측하여 이익을 추구하는 금융 거래 방식 중 하나입니다. 이는 향후의 자산 가격 변동을 예측하고, 이를 바탕으로 옵션 계약을 맺어 수익을 추구하는 거래입니다. 옵션 거래는 가격 변동의 예측에 따라 이익을 추구할 수 있기 때문에 고위험-고수익의 특징을 가지고 있습니다. 그러나 예측이 틀렸을 경우에는 손실을 입을 수 있기 때문에, 안정적이고 안전한 투자를 원하는 투자자에게는 적합하지 않을 수 있습니다. 따라서 옵션 거래는 잘 이해하고 신중하게 판단하여 투자를 해야 합니다.

 

콜 옵션(Call Option)은 옵션 거래의 한 종류로, 향후 특정 자산의 가격 상승을 예측하고 이를 바탕으로 이익을 추구하는 방식입니다. 콜 옵션은 자산의 가격 상승을 예측하는 경우에 많이 사용됩니다.

예를 들어, A라는 투자자가 주식 ABC의 가격 상승을 예측하고, 이를 바탕으로 콜 옵션 계약을 맺었다고 가정해보겠습니다. A는 1주당 100달러의 가격으로 ABC 주식의 콜 옵션을 매수하여, 콜 옵션 계약 만기일에 ABC 주식의 가격이 110달러 이상 상승할 것으로 예측합니다. 이후 ABC 주식의 가격이 상승하면 A는 이를 매도하여 이익을 얻을 수 있습니다. 예를 들어, 만기일에 ABC 주식의 가격이 120달러로 상승한다면, A는 100달러로 매수한 콜 옵션을 행사하고 120달러로 매도하여, 20달러의 이익을 얻을 수 있습니다. 그러나, ABC 주식의 가격이 예측과 다르게 하락한다면, A는 콜 옵션을 행사하지 않고 만료되어 손실을 입게 됩니다. 예를 들어, ABC 주식의 가격이 90달러로 하락한다면, A는 100달러로 매수한 콜 옵션에 대한 행사권을 행사하지 않고 만료되어 100달러의 손실을 입게 됩니다.

 

풋 옵션(Put Option)은 콜 옵션과 반대로, 자산의 가격 하락을 예측하고 이를 바탕으로 이익을 추구하는 방식입니다. 즉, 자산 가격이 내려갈 것이라는 예측에 따라 옵션 계약을 맺고, 이를 바탕으로 이익을 추구하는 것입니다.

예를 들어, A라는 투자자가 주식 ABC의 가격이 하락할 것으로 예측하고, 이를 바탕으로 풋 옵션 계약을 맺는다고 가정해보겠습니다. A는 매도자에게 프리미엄을 지불하여 1주당 100달러의 가격으로 ABC 주식의 풋 옵션 계약을 매수합니다. 이후, 만기일에 ABC 주식의 가격이 90달러로 하락한다면, A는 선택권을 행사하여 주식을 100달러로 매도할 수 있습니다. 따라서, A는 100달러로 매수한 풋 옵션을 행사하여 90달러에 주식을 매도하고, 10달러의 이익을 얻을 수 있습니다. 그러나, ABC 주식의 가격이 상승한다면, A는 선택권을 행사하지 않고 만료되어 프리미엄만을 손실로 남게 됩니다. 예를 들어, ABC 주식의 가격이 110달러로 상승한다면, A는 100달러로 매수한 풋 옵션에 대한 선택권을 행사하지 않고 만료되어, 100달러의 손실을 입게 됩니다.

 

 

Options trading is a form of financial trading that seeks to profit by predicting the price movement of a particular asset. It involves predicting the future price movement of an asset and entering into an option contract based on that prediction.

A call option is a type of options trading that involves predicting the future price increase of a specific asset and seeking to profit from it. Call options are often used to predict an asset's price increase.
For example, suppose an investor named A predicts that the price of stock ABC will increase and enters into a call option contract based on this prediction. A buys a call option on ABC stock at a price of $100 per share, predicting that the price of ABC stock will increase to $110 or more on the expiration date of the call option contract. If the price of ABC stock subsequently increases, A can sell it for a profit. For example, if the price of ABC stock rises to $120 on the expiration date, A can exercise the call option he bought for $100 and sell it for $120, for a profit of $20. However, if the price of ABC stock falls contrary to his prediction, A will not exercise the call option and it will expire at a loss. For example, if the price of ABC stock falls to $90, A will not exercise the call option he bought at $100 and it will expire, resulting in a loss of $100.

A put option is the opposite of a call option: you enter into an option contract based on a prediction that the price of an asset will go down, and you seek to profit from it.
For example, suppose an investor named A predicts that the price of stock ABC will fall and enters into a put option contract based on this prediction. A pays a premium to the seller to buy a put option contract for ABC stock at a price of $100 per share. Then, on the expiration date, if the price of ABC stock falls to $90, A can exercise his option to sell the stock for $100. Thus, A can exercise the put option he bought at $100 and sell the stock for $90, making a profit of $10. However, if the price of ABC stock rises, A will not exercise his option and it will expire, leaving him with only the premium as a loss. For example, if the price of ABC stock rises to $110, A's put option purchased for $100 will expire unexercised, resulting in a loss of $100.